发稳定币只是为了“稳定”?五分钟揭开隐秘骗局

2018-11-19 14:05:38 币答 17

今年的9月10日,纽约金融服务部(NYDFS)同时批准了两种基于以太坊发行的稳定币,分别是 Gemini 公司发行的稳定币Gemini Dollar,与Paxos公司发行的稳定币Paxos Standard ,每个代币1:1与美元锚定,旨在提供法币的稳定性。Gemini交易所的创始人是著名的Winklevoss兄弟,兄弟俩还是比特币ETF的申请方之一,他们一直以来都致力于将加密货币融入美国的主流金融体系的事业中。同样,此次的稳定币这一想法与布局也是由来已久,他们认为打造稳定币是未来整个金融加密体系不可缺失的一个环节。

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一、稳定币“画像”

稳定币,顾名思义就是一种法币价格相对稳定的数字货币,它通过一些模型设计保证稳定币的价格在其所对标的法币价格以很小幅度上下波动,从而保证在价格剧烈波动的数字货币市场中起到良好的资金避险、资产储值、支付结算等功能。

稳定币的发展起源于2014年Bitfinex组建的泰德公司 (Tether Limited)发行的USDT,可以被看作是稳定币最早的版本,但由于其存在一些弊端,包括审计不公开、中心化和涉嫌超额发行等而广受诟病。之后市场上相继出现了其他稳定币,如2017年12月MakerDAO上线的DAI,2018年3月Bittrex交易所上线的True USD等。截至目前,市场上已有多家机构发行了稳定币,除了泰达币(USDT)之外,还有TUSD、CK.USD、EURS、StrongholdUSD、USD Coin、DAI、BitCNY、BitUSD、NUSD、Terra等纷纷涌现。其中,据外媒数据显示,USDT以百分之九十的份额、30亿元市值,独占稳定币市场的半壁江山。

二、发行稳定币的根本动因真是为了“稳定”?

稳定币从最表面、最显性的作用无疑是为了解决加密货币价格波动的问题,就如其名而为之,稳定币之所以叫做稳定币是因为它锚定一定的等价值物作为担保,可以是法币、虚拟货币或其他等价物。根据目前市场上的产品,稳定币主要分为三种类型:法定资产抵押型(例如:USDT)、加密资产抵押型(例如:DAI)、无抵押型(例如:Basis系统)。信任是稳定币的根基,而这要依赖于这些担保物或担保机制;其中,法币信用担保从根本上是机构信任,而后两种从根本上是机制信任。众所周知,目前发行稳定币的多为去中心化交易所,交易所是商业机构,其目的就是盈利,因此对他们来说,发行稳定币究竟是为了什么?是否有更宏大的战略格局?由于Linda姐是学社会学出身,习惯成自然的试图透过表面,努力挖掘事物的本质及其运行逻辑。

首先,对于任何商业机构,其首要目标就是直接的经济利益;而如果我们进一步思考,稳定币的发行方其实就是使用铸币权换来的稳定币对价物(包括法币和其他数字货币)。HiggsBlock董事长邓柯认为:稳定货币对加密货币市场的意义很重大,是加密货币交易的结算货币,等同于现实世界中的美金,承担了各个加密货币对的支付清算和结算职能。谁发行的稳定货币能成为事实标准,谁就在虚拟世界获得了类似美元的“全球铸币权”。可见,发行稳定币的机构野心真不是一般大。

第二,由商业机构发行的稳定币其实也是一种商品或是产品,而对于一个产品来说运营是关键,这就涉及了围绕产品设计的生态构建。因此可以推断,一个成功的稳定币市场可能会后继出现相关的数字金融产品或数字金融衍生产品等,这是围绕该交易所发行的稳定币而推出的一系列产品,可以说是个“一揽子”计划,能够扩大其市场占有率。如果某种稳定币一旦被市场认可,这不仅意味着是基于对交易所的信任,更意味着在服务商、供应链和消费者群体中获得了广泛共识,从而形成了基于稳定币的生态。

不少业内专家认为:一个被市场认可的稳定币是加密数字世界的一个基础设施,未来的应用场景是不可限量的,所以这也是目前国外很多交易所、商业机构发行稳定币的利益驱使;同时,稳定币的发行也意味着加密货币往合规化方向正不断的努力向前推进,而这个向前发展的趋势是不可逆的。



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